Ranking de Maior ROE (Ações) | Guia do Investidor

#	AÇÃO	ROE	PREÇO	DY ATUAL (1 ano)	P/L	P/VP	VALOR DE MERCADO
1º	EKTR4 Elektro Redes SA	39,34%	R$ 37,39	13,54%	8,30	3,27	R$ 3.81 bilhões
2º	EKTR3 Elektro Redes SA	39,34%	R$ 51,52	9,16%	11,15	4,39	R$ 4.73 bilhões
3º	LIGT3 Light SA	31,42%	R$ 2,69	—	0,39	0,12	R$ 1.00 bilhão
4º	EQPA6 EQUATORIAL PARA DIST ENERGIA PRF SHS B	27,75%	R$ 6,59	2,04%	9,43	2,62	R$ 7.15 milhões
5º	EQPA7 EQUATORIAL PARA DIST ENERGIA PRF SHS C	27,75%	R$ 10,00	1,35%	14,31	3,97	R$ 12.01 milhões
6º	CPFE3 CPFL Energia SA	23,72%	R$ 43,23	8,60%	8,68	2,06	R$ 49.81 bilhões
7º	CEEB3 Cia de Eletricidade do Estado	23,08%	R$ 47,02	12,01%	6,76	1,56	R$ 7.15 bilhões
8º	CEEB5 Cia de Eletricidade do Estado	23,08%	R$ 43,01	13,47%	6,02	1,39	R$ 1.17 bilhão
9º	TAEE4 Transmissora Alianca de Energi	19,70%	R$ 13,05	8,26%	8,71	1,72	R$ 5.78 bilhões
10º	TAEE3 Transmissora Alianca de Energi	19,70%	R$ 12,93	8,39%	8,57	1,69	R$ 7.64 bilhões
11º	TAEE11 Transmissora Alianca de Energi	19,70%	R$ 38,91	8,36%	8,60	1,69	R$ 13.36 bilhões
12º	EGIE3 Engie Brasil Energia SA	18,86%	R$ 34,09	3,64%	14,74	2,78	R$ 38.94 bilhões
13º	ENMT4 Energisa Mato Grosso - Distrib	18,68%	R$ 38,89	7,76%	13,49	2,52	R$ 5.58 bilhões
14º	ENMT3 Energisa Mato Grosso - Distrib	18,68%	R$ 38,98	8,31%	12,59	2,35	R$ 2.94 bilhões
15º	REDE3 Rede Energia Participacoes SA	18,19%	R$ 5,91	6,81%	13,31	2,42	R$ 15.18 bilhões
16º	CEBR6 Cia Energetica de Brasilia	17,65%	R$ 28,90	14,28%	13,11	2,31	R$ 855.32 milhões
17º	CEBR5 Cia Energetica de Brasilia	17,65%	R$ 24,84	15,00%	11,35	2,00	R$ 163.07 milhões
18º	CEBR3 Cia Energetica de Brasilia	17,65%	R$ 27,40	14,07%	12,09	2,13	R$ 984.23 milhões
19º	CLSC4 Centrais Eletricas Santa Catar	17,57%	R$ 136,50	6,70%	7,52	1,32	R$ 3.15 bilhões
20º	CEED3 Cia Estadual de Distribuicao d	17,21%	R$ 9,79	—	-0,90	-0,15	R$ 666.61 milhões
21º	CMIG4 Cia Energetica de Minas Gerais	16,75%	R$ 10,86	8,74%	6,37	1,07	R$ 20.69 bilhões
22º	CMIG3 Cia Energetica de Minas Gerais	16,75%	R$ 15,60	5,88%	9,47	1,59	R$ 14.92 bilhões
23º	AFLT3 Afluente Transmissao de Energi	12,62%	R$ 7,62	4,96%	14,63	1,85	R$ 480.71 milhões
24º	ALUP4 Alupar Investimento SA	12,00%	R$ 10,15	3,52%	9,07	1,09	R$ 3.22 bilhões
25º	ALUP3 Alupar Investimento SA	12,00%	R$ 11,91	2,91%	10,99	1,32	R$ 8.00 bilhões
26º	ALUP11 Alupar Investimento SA	12,00%	R$ 32,50	3,32%	9,63	1,16	R$ 10.61 bilhões
27º	CPLE3 Cia Paranaense de Energia	11,39%	R$ 14,32	7,30%	16,00	1,82	R$ 42.71 bilhões
28º	ISAE4 ISA ENERGIA BRASIL	10,94%	R$ 27,12	6,85%	7,60	0,83	R$ 11.41 bilhões
29º	ISAE3 ISA ENERGIA BRASIL	10,94%	R$ 33,57	5,46%	9,53	1,04	R$ 8.00 bilhões
30º	ENGI4 Energisa SA	9,69%	R$ 8,88	3,36%	12,18	1,18	R$ 13.70 bilhões
31º	ENGI3 Energisa SA	9,69%	R$ 11,73	2,60%	15,74	1,52	R$ 11.45 bilhões
32º	ENGI11 Energisa SA	9,69%	R$ 47,14	3,22%	12,70	1,23	R$ 24.93 bilhões
33º	COCE5 Cia Energetica do Ceara	9,01%	R$ 32,61	4,43%	5,72	0,52	R$ 1.02 bilhão
34º	COCE3 Cia Energetica do Ceara	9,01%	R$ 33,32	0,72%	5,69	0,51	R$ 1.78 bilhão
35º	AXIA3 Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás	7,88%	R$ 50,90	5,51%	16,02	1,26	R$ 103.25 bilhões
36º	AXIA6 Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás	7,88%	R$ 55,88	5,58%	17,40	1,37	R$ 15.64 bilhões
37º	ENEV3 Eneva SA	6,36%	R$ 24,38	—	38,31	2,44	R$ 47.22 bilhões
38º	EQTL3 Equatorial Energia SA	6,02%	R$ 39,81	4,09%	31,39	1,89	R$ 50.12 bilhões
39º	GEPA4 Rio Paranapanema Energia SA	1,30%	R$ 38,30	16,70%	205,33	2,67	R$ 2.99 milhões
40º	GEPA3 Rio Paranapanema Energia SA	1,30%	R$ 36,00	18,17%	188,67	2,45	R$ 1.40 milhão
41º	CBEE3 Ampla Energia e Servicos SA	0,51%	R$ 15,31	—	106,63	0,54	R$ 6.94 bilhões
42º	GPAR3 CELGPAR	—	R$ 10,00	15,16%	-125,38	—	R$ 796.77 milhões
43º	AURE3 Auren Energia S.A.	-10,86%	R$ 11,97	—	-10,04	1,09	R$ 12.57 bilhões
44º	RNEW4 Renova Energia SA	-12,28%	R$ 0,92	—	-2,29	0,28	R$ 57.38 milhões
45º	RNEW3 Renova Energia SA	-12,28%	R$ 0,95	—	-2,40	0,29	R$ 295.21 milhões
46º	EMAE4 EMAE-Empresa Metropolitana de	-22,88%	R$ 37,58	—	-9,84	2,25	R$ 835.84 milhões
47º	EQMA3B EQUATORIAL MARANHAO DSTRBDR D ENRG SA	—	R$ 30,69	—	—	—	R$ 4.95 bilhões
48º	CLSC3 CENTRAIS ELETRICAS DE SANTA CATARINA SA	—	R$ 128,50	—	—	—	R$ 2.00 bilhão
49º	AXIA5 CENTRAIS ELETRICAS BRASILRS SA - ELTRBRS CORP CLASS A	—	R$ 55,50	—	—	—	R$ 8.15 milhões
50º	CEED4 COMPANHIA ESTADUAL DE DISTRIBUICAO CORP	—	R$ 20,00	—	—	—	R$ 3.28 milhões

Perguntas Frequentes

Tire suas principais dúvidas sobre este ranking

Quanto preciso ter para começar a investir na bolsa?

É possível começar a investir na bolsa com menos de R$ 10. Muitas ações na B3 são negociadas em lotes fracionários, o que permite comprar uma fração de uma ação sem precisar de um lote inteiro. FIIs e ETFs também costumam ter cotas acessíveis, muitas abaixo de R$ 100. O mais importante não é o valor inicial, mas a consistência: investir todo mês, mesmo que pouco, gera resultados expressivos no longo prazo por conta dos juros compostos.

Vale mais a pena investir no Tesouro Direto ou na bolsa para quem tem pouco dinheiro?

Para quem está começando com pouco dinheiro, o Tesouro Selic é geralmente a melhor primeira escolha: tem liquidez diária, risco baixíssimo e aplicação mínima de cerca de R$ 35. Ele serve como reserva de emergência remunerada. Depois de montar essa reserva - o ideal é ter de 3 a 6 meses de gastos guardados - faz sentido diversificar para a bolsa, começando por ETFs como o BOVA11, que replica o Ibovespa e permite exposição a dezenas de empresas com uma única cota.

Como analisar indicadores fundamentalistas?

Indicadores como P/L, P/VP e ROE nunca devem ser analisados de forma isolada. Eles servem para filtrar oportunidades, mas uma ação com um indicador atrativo pode estar escondendo problemas estruturais - o que os investidores chamam de value trap. Sempre analise o histórico da empresa, a qualidade da gestão e o momento do setor antes de tomar uma decisão.

O que é ROE e por que ele importa na análise de ações?

O ROE (Return on Equity) mede a eficiência com que uma empresa usa o capital dos acionistas para gerar lucro. É calculado dividindo o lucro líquido pelo patrimônio líquido. Um ROE consistentemente acima de 15% ao ano costuma indicar uma empresa com vantagem competitiva real. Atenção: ROE elevado gerado por alto endividamento pode ser enganoso - sempre verifique a alavancagem financeira junto com esse indicador.

O que é EBITDA e como ele ajuda a avaliar uma empresa?

EBITDA (Lucro antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização) é uma medida da capacidade operacional de geração de caixa de uma empresa, desconsiderando efeitos financeiros e contábeis. Ele é muito usado para comparar empresas do mesmo setor, independentemente da estrutura de capital de cada uma. Um EBITDA crescente ao longo dos anos é sinal de que o negócio está se tornando mais eficiente operacionalmente.

O que é dívida líquida e como ela afeta o preço das ações?

A dívida líquida é o total de dívidas financeiras de uma empresa menos o caixa disponível. Ela indica o quanto a empresa realmente deve, já descontando os recursos que tem em mãos. A relação Dívida Líquida / EBITDA é um dos indicadores mais usados para medir o nível de endividamento: valores acima de 3x costumam acender um sinal de alerta. Empresas muito endividadas ficam mais vulneráveis em cenários de juros altos, como o Brasil frequentemente enfrenta.

Como o cenário de juros (Selic) influencia o preço das ações na B3?

A taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira e funciona como um termômetro de risco para todos os investimentos. Quando a Selic sobe, a renda fixa fica mais atrativa e os investidores exigem retornos maiores das ações, o que pressiona as cotações para baixo. O efeito é ainda mais intenso em empresas com dívidas altas e em setores sensíveis a crédito, como construção civil e varejo. Já em ciclos de queda da Selic, as ações tendem a se valorizar, especialmente as de crescimento e os FIIs.

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